www.firueksum.fora.pl

prez

a ja zapytam czy znana jest jakas przyblizona data II terminu? Smile

Aśka P.

spisałam zadania z egzaminu, jakby czasem miały się przydać:

ja miałam zestaw A, ale podobno oba były takie same.

1. Podać wzór na sprawiedliwą cenę walutowego kontraktu terminowego przyjmując, że wolne od ryzyka stopy procentowe oznaczamy:
r - dla PLN
q - dla waluty obcej

2. 3 okresowy model, 3 miesięczna opcja kupna 3 000 000 dolarów amerykańskich,
kurs w dniu zakupu opcji PLN/USD 3,24
kurs wykonania 3,25
w każdym miesiącu może wzrosnąć o 1% albo o 0,2%
wolna od ryzyka stopa procentowa 6% (roczna)

3. Ceny rynkowe obligacji zerokuponowych zapadalnych na koniec kolejnych 4 miesięcy przedstawia tabela. Zakładając kapitalizację ciągłą odsetek wyznaczyć stopy terminowe dla okresów [1,3], [1,4], [2,4]

miesiąc: 1 2 3 4
cena: 99,15 98,75 98,5 97,4

4. wycenić opcję z zadania 2 używając Blacka-Scholesa i zakładając że zmienność = 0,2

5. Obliczyć rentowność (w skali roku) obligacji indeksowanej o nominale 100 PLN, nabywanej na rynku wtórnym na 2 lata przez wykupem za cenę 99 PLN, jeżeli wiadomo, że na koniec każdego z dwóch kolejnych lat wypłacać będzie kupony w wysokości 6,5 zł i 7,2 zł.

turek

moze ktos pamieta jak sa jutro wpisy?

pebble

2012 ma na pewno o 16,30-17,30 więc 2011 pewnie ma godzinę wcześniej

Yoshizaki

u niego na moodlach jest napisane że konsultacje ma jutro 13 - 14:30... na pewno nie wtedy mamy wyniki i wpisy ?

pebble

hmm, napisałam godzinę, którą spisałam z tablicy na egzaminie

dudkins

Ale wpisy nie s apodczas konsultow. 2011 ma od 15:30, 2012 od 16:30

prez

czy swapy obowiazywaly na pierszym terminie? byly na wykladach?

Marta Janik

Nie mówiliśmy o swapach jako takich na wykladach, on też nie określał dokładnie zagadnień na egz.

BTW Może ktoś podać odpowiedź do zad 1. proszę.

Aśka P.

Marta Janik

Super! Dzięki wielkie Smile

prez

3. Ceny rynkowe obligacji zerokuponowych zapadalnych na koniec kolejnych 4 miesięcy przedstawia tabela. Zakładając kapitalizację ciągłą odsetek wyznaczyć stopy terminowe dla okresów [1,3], [1,4], [2,4]

miesiąc: 1 2 3 4
cena: 99,15 98,75 98,5 97,4

podposwie ktos jak to rozwiazac? jaki model zastosowac albo cos? thx

turek

dla kap ciągłej ze wzoru:

F(t1,t2) = [lnB(0,T1)-lnB(0,T2)]/T2-T1

czyli podstawiając mamy:

dla [1,3]
T1 = 1/12
T2 = 1/4
F(t1,t2) = (ln99,15 - ln98,5)/(1/4)-(1/12)

Reszta analogicznie. Tak mi sie przynajmniej wydaje, sam dostałem 3.0, więc cięzko mnie za eskperta w tej dziedzinie uważać. Natomiast wzór i przykładowe rozwiązanie tego zadania było na wykładzie.

Natomiast jesszcze na koniec wzór w przypadku prostej kap.

F(t1,t2) = [B(0,T1) - B(0,T2)]/ (deltaT * B(0,T2))

KasieK

Mógłby ktoś wrzucić wyniki z zadania 2 i 4 do porównania ??